Финансовые горизонты БРИКС: инновационные финансовые стратегии компаний

Н. В. Грызунова, А. М. Трамова

---

Аннотация: В последние годы резко меняются финансовые стратегии российских компаний. Эти процессы обусловлены трансформацией мировой валютной системы, вызванной политизацией доллара США. Использование доллара США как инструмент ограничения доступа стран и компаний к международной платежной системе разрушает принципы конкуренции и создает угрозу накоплениям как физических, так и юридических лиц. Угроза ослабления доллара и изменения финансовой стратегии компаний – основа для анализа и дискуссий многих предпринимателей в рамках объединения стран – членов БРИКС. Кроме того, финансовая среда требует моделирования стратегий компаний с учетом жизненного цикла и соответствующих КРI.
Цель исследования – рассмотреть изменения финансовой стратегии российской компании в условиях формирования экосистемы стран БРИКС с учетом стадий жизненного цикла технологических компаний.
Методы. Для оценки потерь компаний, вызванных необходимостью изменять дизайн финансовой стратегии под давлением санкций, использовались модели Fama-French и APT. Для прогнозирования финансовых последствий реализуемых изменений в стратегии авторы применяли: монографический метод, метод аналогий, пруденциальный анализ.
Результат. Авторами был определен датасет инноваций для повышения эффективности финансовой стратегии компании.
Выводы. Формирование инновационных финансовых стратегий компаний стран БРИКС играет ключевую роль в укреплении их позиций на глобальной арене.

Ключевые слова: финансовая стратегия компании, финансовое моделирование, БРИКС, санкции, жизненный цикл

Для цитирования. Грызунова Н. В., Трамова А. М. Финансовые горизонты БРИКС: инновационные финансовые
стратегии компаний // Известия Кабардино-Балкарского научного центра РАН. 2025. Т. 27. № 5. С. 261–272.
DOI: 10.35330/1991-6639-2025-27-5-261-272

Список литературы

1. Adizes I. Managing corporate lifecycles. Adizes Institute Publications, 2022. 420 p.
2. Навой А. В. Перспективы трансформации системы международных расчетов в Российской Федерации на базе цифровых валют центральных банков // Финансовый журнал. 2024. Т. 16. № 2. С. 43–58. DOI: 10.31107/2075-1990-2024-2-43-58
3. Roshchupkina V., Dimurina N., Manuylenko V. et al. Impact of business planning for mini oil refineries to enhance socio-economic landscape // Qubahan Academic Journal. 2024. Т. 4. № 2. Pp. 512–528.
4. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учебник. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2019. 414 с.
5. Грызунова Н. В., Ермилова М. И., Кери И. Т. и др. Финансовая политика компании и обеспечение устойчивого развития. М.: РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2025. 169 с.
6. Балынин И. В., Власова Н. В., Губернаторов А. М. и др. Корпоративные финансы: учебник / под общ. ред. А. М. Губернаторова. М.: ИНФРА-М, 2024. 399 с.
7. Брейли Р., Майерс С., Аллен Ф. Принципы корпоративных финансов. М.: ОлимпБизнес, 2022. 1088 с.
8. Битюк А. А., Глизнуца М. В. Перспективы развития трансграничной платежной системы в рамках БРИКС+ с использованием ЦВЦБ // Экономика и бизнес: теория и практика. 2024. № 5-1(111). С. 25–29. DOI: 10.24412/2411-0450-2024-5-1-25-29
9. Бунич Г. А. Перспективы формирования системы расчетов стран БРИКС // Экономика и управление: проблемы, решения. 2024. Т. 5. № 4(145). С. 54–61. DOI: 10.36871/ek.up.p.r.2024.04.05.008
10. Ванхорн Дж. К., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента. М.: Вильямс, 1232 с.
11. Земцов С. П., Чернов А. В. Какие высокотехнологичные компании в России растут быстрее и почему // Журнал Новой экономической ассоциации. 2019. № 1(41). С. 68–99. DOI: 10.31737/2221-2264-2019-41-1-3
12. Дериземля В. Е., Тер-Григорьянц А. А. Методические положения оценки цифровой зрелости экономических систем // Вестник РУДН. Серия: Экономика. 2021. № 29(1). С. 39–55. DOI: 10.22363/2313-2329-2021-29-1-39-55
13. Иванова А. К., Еремин Д. П. Европейские интересы на Глобальном Юге: потенциал комплексного прогнозирования // Научно-аналитический вестник Института Европы РАН. 2024. № 6(42). С. 35–48. DOI: 10.15211/vestnikieran620243548
14. Хотинская Г. И. Корпоративный рост: теория, финансовые индикаторы, эмпирические закономерности // Управленец. 2015. № 4 (56). С. 12–17. EDN: ULTZAJ
15. Porter M. E. Competitive Strategy. Free Press, 2020. 396 p.
16. Shneor R., Munim Z. H. Reward crowdfunding contribution as planned behaviour: An extended framework // Journal of Business Research. 2019. Vol. 103. Pp. 56–70. DOI: 10.1016/j.jbusres.2019.06.013
17. Сидоров А. А., Немировская-Дутчак О. Э., Кесельман В. М. и др. Методы моделирования и прогнозирования демографических индикаторов стран БРИКС // Московский экономический журнал. 2023. № 1. С. 317–349. DOI: 10.55186/2413046X_2023_8_1_6
18. Borges F., Barros L., Rodríguez Méndez N. BRICS+: el Nuevo Banco de desarrollo y la XVI cumbre // Iberoamerica. 2024. No. 4. Pp. 148–168. DOI : 10.37656/s20768400-2024-04-07
19. Кудина М. В. Теория стоимости компании: монография. М.: ФОРУМ; ИНФРА-М, 368 с.

Информация об авторах

Грызунова Наталья Владимировна, д-р экон. наук, профессор, профессор кафедры финансов устойчивого развития, Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова;
115054, Россия, Москва, Стремянный переулок, 36;
профессор кафедры прикладной математики, Университет «Синергия»;
129090, Россия, Москва, ул. Мещанская, 9/14, стр. 1;
профессор кафедры международного менеджмента, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации;
119571, Россия, Москва, пр-т Вернадского, 82, стр. 1;
Gryzunova.NV@rea.ru, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-8582-7389, SPIN-код: 7444-2346
Трамова Азиза Мухамадияевна, д-р экон. наук, профессор, профессор кафедры информатики, Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова;
115054, Россия, Москва, Стремянный переулок, 36;
профессор кафедры прикладной математики, Университет «Синергия»;
129090, Россия, Москва, ул. Мещанская, 9/14, стр. 1;
Tramova.am@rea.ru, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-4089-6580, SPIN-код: 8583-3592